21年基金从业考试答案5辑

发布时间:2021-09-21
21年基金从业考试答案5辑

21年基金从业考试答案5辑 第1辑


按照衍生工具的产品形态分类,衍生工具可以分为()。

Ⅰ、嵌入式衍生工具

Ⅱ、货币衍生工具

Ⅲ、信用衍生工具

Ⅳ、独立衍生工具

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C
按照衍生工具的产品形态分类,衍生工具可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。


清算退出的程序是( )。

A.调查和清理公司财产-制订清算方案-了结公司债权、债务-分配公司剩余财产

B.制订清算方案-调查和清理公司财产-了结公司债权、债务-分配公司剩余财产

C.调查和清理公司财产-了结公司债权、债务-制订清算方案-分配公司剩余财产

D.调查和清理公司财产-提交股东大会-制订清算方案-分配公司剩余财产

正确答案:A
考点:参考清算退出的流程和方法。


日本的投资基金大部分为契约型、封闭式。()

答案:错误


下列不属于常见的基金回报率计算期间的是( )。

A.最近一月

B.最近两月

C.最近三月

D.最近六月

正确答案:B


交易所一般会对交易者规定最大持仓限额,其目的是( )。

A.防止市场发生恐慌

B.规避系统性风险

C.提高市场流动性

D.防止市场操纵行为

正确答案:D


基金管理人关于ETF基金份额参考净值的计算方式,一般需经( )认可后公告。

A.证券交易所

B.证券业协会

C.基金业协会

D.中国证监会

B.

答案:A
解析:基金管理人关于 ETF 基金份额参考净值的计算方式,一般需经证券交易所认可后公告,修改ETF基金份额参考净值计算方式,也需经证券交易所认可后公告。


投资者在股价上升时买入股票,股价下跌时卖出1股票。其采用的是()。

A.战略性资产配置策略

B.恒定混合策略

C.战术性资产配置策略

D.投资组合保险策略

正确答案:D


影响回购协议利率的因素不包括( )。

A.抵押证券的质量

B.回购期限的长短

C.交割的条件

D.资本市场其他子市场的利率

正确答案:D
(P221)影响回购协议利率的因素包括:(1)抵押证券的质量。(2)回购期限的长短。(3)交割的条件。(4)货币市场其他子市场的利率。


卢森堡为投资者提供有利于投资的基础条件,这些有利条件不包括( )。

A.保护投资者的优良传统

B.稳定的政治环境和强劲的经济实力

C.专业水平高且反应快速的监管机构

D.完善的基金注册法规和制度

正确答案:D
卢森堡为投资者提供的有利条件除了ABC三项外,还有:①前瞻性的立法;②涵盖几乎所有相关专业领域的金融机构;③众多擅长产品开发、管理和行销等各方面业务的投资基金专家;④投资基金技术解决方案领域的丰富经验,包括多个股份类别以及聚合投资;⑤在UCITS和非UCITS基金跨境注册领域拥有经验丰富的基金律师、审计师和税务顾问等人才储备。D项为爱尔兰成为广受认可的国际投资基金中心的优势之一。


21年基金从业考试答案5辑 第2辑


以下对尽职调查方法的说法错误的是( )。

A、通过公司工商注册、财务报告、业务文件,法律合同等各项资科审阅,发现异常及重大问题

B、查看企业厂房、土地、设备、产品和存货等实物资产

C、调查小组成员来自不同背景及专业,所以不用沟通

D、与企业内部各层级、各职能人员,以及中介机构的充分沟通

正确答案:C
解析:
1.审阅文件资料:通过公司工商注册、财务报告、业务文件、法律合同等各项资料审阅,发现异常及重大问题
2.参考外部信息:通过网络、行业杂志、业内人士等信息渠道,了解公司及其所处行业的情况
3.相关人员访谈:与企业内部各层级、各职能人员,以及中介机构的充分沟通
4.企业实地调查:查看企业厂房、土地、设备、产品和存货等实物资产
5.小组内部沟通:调查小组成员来自不同背景及专业,其相互沟通也是达成调查目的的方法


在固定收益平合进行的固定收益证券现券交易实行净价申报,申报数量单位为()。

A.1手

B.100手

C.100张

D.10手

正确答案:A


政策性金融债券的发行主体不包括( )。

A.中国人民银行

B.国家开发银行

C.中国农业发展银行

D.中国进出口银行

参考答案:A

解析:政策性金融债券的发行主体是政策性金融机构,即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。


采用下列指数复制方法复制指数时,通常情况下跟踪误差最大的是( )。

A.完全复制

B.抽样复制

C.优化复制

D.市值优先抽样复制

正确答案:C
根据市场条件的不同,通常有三种指数复制方法,即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减,但是跟踪误差通常依次增加。根据抽样方法的不同,抽样复制又可以分为市值优先、分层抽样等方法。


假定2015年5月1日至3日为法定休假日,2015年5月4日是节后第一个工作日,假设投资者在2015年4月30日(周四,节前最后一个基金开放日)申购了基金份额,那么投资者享有的基金利润( )。

A.从4月30日起开始计算,并在30日当天分配到4月30日至5月3日的利润

B.从4月30日起开始计算,并在30日当天仅分配到4月30日的利润

C.从5月1日起开始计算

D.从5月4日起开始计算

正确答案:D
投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额不享有该日和整个节假日期间的利润,投资者于法定节假日前最后一个开放日赎回或转换转出的基金份额享有该日和整个节假日期间的利润。


申请合格境外投资者资格,应当具备的条件不包括( )。

A.对资产管理机构而言,其经营资产管理业务应在2年以上,最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元

B.对保险公司而言,成立2年以上,最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元

C.对证券公司而言,经营证券业务5年以上,净资产不少于5亿美元,最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.对商业银行而言,经营银行业务5年以上,一级资本不少于3亿美元

正确答案:D


()不属于企业风险管理基本框架的要素。

A.内部环境

B.目标设定

C.信息与沟通

D.外部控制

正确答案:D

解析:企业风险管理基本框架包括八个方面内容:内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通以及行为监控。


目前,我国证券投资基金管理费计提后,按( )向管理人支付。

A.月

B.季

C.周

D.日

正确答案:A
目前,我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提,按月支付。


我国的证券交易所的竞价方式有( )。

Ⅰ.差额竞价

Ⅱ.时间竞价

Ⅲ.集合竞价

Ⅳ.连续竞价

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B
解析:我国的证券交易所采用两种竞价方式:集合竞价方式和连续竞价方式。故本题选B选项。


21年基金从业考试答案5辑 第3辑


私募基金管理人在向中国证券投资基金业协会申请登记后()内可在协会网站查询是否办结完毕。

A.20个工作日

B.30个工作日

C.5个工作日

D.10个工作日

【答案】A


在股权转让退出回购流程下列说法错误的是( )。

A、董事会发布召开股东大会的公告

B、发布股票回购的独立财务顾问报告

C、非关联董事和非关联监事发布关于公司股票回购的独立意见报告

D、报经政府管理部门及证券监管部门审核批准。批准后发布监事会公告

正确答案:D
解析:
回购流程:报经政府管理部门及证券监管部门审核批准。批准后发布监事会公告


下列选项中,属于基金管理人进行合规管理时应当遵循的有关准则的是( )。 I.基金业协会和证券业协会等自律性组织制定的适用于全行业的规范、标准、惯例等 Ⅱ.立法机关和证监会发布的基本法律规则 Ⅲ.公司章程以及企业的各种内部规章制度 Ⅳ.应当遵守的诚实、守信的职业道德

A.I、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.I、Ⅳ

D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D
(JP189)基金管理人进行合规管理时应当遵循的相关准则包括:立法机关和证监会发布的基本法律规则;基金业协会和证券业协会等自律性组织制定的适用于全行业的规范、标准、惯例等;公司章程以及企业的各种内部规章制度以及应当遵守的诚实、守信的职业道德。


某基金测算出A证券组合的在险价值(VaR )要大于B证券组合的在险价值(VaR) ,该结论主要依赖的是( )。

A、事前指标

B、事中指标

C、事后指标

D、全过程指标

答案:A


内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整等内外部环境的变化进行及时的修改或完善,体现了内部控制制度原则的( )。

A、合法、合规性原则

B、全面性原则

C、审慎性原则

D、适时性原则

正确答案:D
解析:内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整,和公司经营战、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善,体现了内部控制制度原则的适时性原则。


()是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数,于1896年5月26日问世。

A.标准普尔指数

B.日经指数

C.金融时报股价指数

D.道琼斯工业平均指数

正确答案:D
道琼斯工业平均指数是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数,于1896年5月26日问世。


中国证监会对基金管理公司的监管要求、整改通知及处罚措施等应当列入()的通报事项。

A.董事会

B.监事会

C.管理层

D.业务部门

正确答案:A
解析:董事会对公司的合规管理承担最终责任,中国证监会对基金管理公司的监管要求、整改通知及处罚措施等应当列入董事会的通报事项。


下列关于基金销售结算资金的说法中,错误的是( )。

A.相关机构破产或清算时,其结算资金属于破产或清算财产

B.在基金投资人结算账户与基金托管账户之间划转

C.由基金销售机构、基金销售支付结算机构或基金注册登记机构归集

D.禁止挪用

正确答案:A
(JP128)相关机构破产或清算时,基金销售结算资金不属于其破产或清算财产。故A项错误。


申请设立开放式基金须在人才技术设施上能保证每周于少( )次向投资者公布基金资产净值和赎回价格。

A.1

B.2

C.3

D.5

答案:A


21年基金从业考试答案5辑 第4辑


混合基金的风险( )股票基金,预期收益则要( )债券基金。

A、低于,高于

B、高于,低于

C、低于,低于

D、高于,高于

正确答案:A
解析:混合基金的风险低于股票基金,预期收益则要高于债券基金。


国内企业海外上市中,最常使用可变利益实体(VIE)架构的企业类型是( )。

A.市场垄断型企业

B.外资禁入行业的企业

C.倾销多发行业的企业

D.高新技术企业

正确答案:B


基金份额的发售由()负责办理。

A.基金销售机构

B.基金管理人

C.基金注册登记机构

D.基金托管人

正确答案:B
基金份额的发售由基金管理人负责办理。


内部收益率是指截至某一特定时点,基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等,即( )等于零时的折现率,体现了投资资金的时间价值。

A、资产净值

B、现金流

C、净内部收益率

D、净现值

正确答案:D
解析:内部收益率(IntemalRateofReturn,IRR),是指截至某一特定时点,基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等,即净现值(NetPresentValue,NPV)等于零时的折现率,体现了投资资金的时间价值。


关于可转债的定义,以下说法不正确的是( )。

A.一段时期内持有者可将其转换成普通股股票

B.可转债不包含权益特征

C.可转债具有相应于标的股票的衍生特征

D.可转债是一种混合债券

参考答案:B

解析:可转债既包含普通债券的特征,又包含权益特征。


下列不属于债券基金投资风险的是( )。

A、利率风险

B、提前赎回风险

C、信用风险

D、汇率风险

正确答案:D
解析:债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险以及提前赎回风险。


股权投资基金投资后的管理指标主要指( )。

Ⅰ.经营风险控制情况

Ⅱ.股东关系与公司治理

Ⅲ.高级管理人员异动情况

Ⅳ.危机事件处理

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D


A债券市值6000万元,久期为7;B债券市值4000万元,久期为10,则A和B债券组合的久期为( )。

A.8.2

B.9.4

C.6.25

D.6.7

正确答案:A


投资者可办理ETF申购、赎回业务的开放时间为()。

A.9:15-11:30和13:00-15:00

B.9:20-11:30和13:00-15:00

C.9:30-11:30和13:00-15:30

D.9:30-11:30和13:00-15:00

正确答案:D
投资者可办理ETF申购、赎回业务的开放时间为9:30-11:30和13:00-15:00。


21年基金从业考试答案5辑 第5辑


甚金业协会从( )年5月29日起实施“失联(异常)”私募机构公示制度。

A.2013

B.2014

C.2015

D.2016

正确答案:C
解析:基金业协会从2015年5月29日起实施“失联(异常)”私募机构公示制度。
考点:关于建立失联(异常)私募机构公示制度的通知


目前我国货币基金管理费率通常不高于()

A. 0.33%

B. 0.75%

C. 1.5%

D.1%

答案:A

解析:目前,我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费,债券基金的管理费率一般低于1%,货币市场基金的管理费率不高于0.33%。


甲公司2015与2014年相比,销售收入增长10%,净利润珊长8%,总资产增加12%,总负债增加9%。则2015年与2014年相比,下列叙述错误的是( )。

A.总资产周转率降低

B.销也利润率降低

C.资产收益率降低

D.净资产收益率提高

答案:D


下列关于合规管理的意义说法错误的是()。

A、合规管理可以帮助基金管理人控制违规风险

B、减少违规处罚导致的损失

C、减少声誉风险导致的潜在损失

D、减少基金持有人的损失

正确答案:D

答案解析:合规管理可以帮助基金管理人控制违规风险,减少违规处罚导致的损失以及由于声誉风险导致的潜在损失,加强合规管理不仅对基金管理人也对基金行业具有非常长远的战略意义。


从内部控制的目标来看,内部控制系统必须与()相联系。

A.经济市场的发展与完善

B.法律法规的颁布及实施

C.确保信息收集、处理和报告正确性的控制

D.公司规章制度的制定与实施

正确答案:C
内部控制系统必须与确保信息收集、处理和报告正确性的控制相联系。


( )加入基金业协会的,可为特别会员。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.地方基金业协会

D.基金发起人

答案:C
解析:基金管理人和基金托管人加入协会的,为普通会员;基金服务机构加入协会的,为联席会员;证券期货交易所、登记结算机构、指数公司、地方基金业协会及其他资产管理相关机构加入协会的,为特别会员。


证券投资基金在( )被称为共同基金。

A.美国

B.英国

C.中国香港

D.日本

答案:A
解析:世界各国和地区对投资基金的称谓有所不同,证券投资基金在美国被称为“共同基金”,在英国和我国香港特别行政区被称为“单位信托基金”,在日本和我国台湾地区则被称为“证券投资信托基金”等。


下列关于AIFMD指令中注册监管的说法,不正确的是( )。

A.引人了“欧盟护照”的概念

B.只要在一个欧盟成员国的监管机构进行注册,就可获得在全欧盟运营的权利

C.资产管理规模未达到5亿欧元的私募股权投资基金管理人可以豁免注册

D.总部设在欧盟以外的私募股权投资基金,必须向欧洲证券和市场管理局提出申请以取得运营护照

正确答案:C
C项,资产管理规模未达到1亿欧元或资产管理规模达到5亿欧元但不使用财务杠杆且投资5年内无赎回权的私募股权投资基金管理人可以豁免注册。这部分豁免的私募股权投资基金管理人虽然不需要“欧盟护照”,但也需要在其母国注册,并提供所管理的私募基金的投资策、主要的风险敞口及风险集中度等信息。


赵某是某合伙型股权投资基金的有限合伙人,关于基金财产份额的转让和出质,下列表述正确的是().

I、合伙协议另有约定除外.赳某可以转让给任何主体

Ⅱ、赵某持有份额的受让方如果不是既有合伙人,需要符合合格投资者规定

Ⅲ、合伙协议另有约定除外.赳某不可以将其在有限合伙企业中的财产份额出质

Ⅳ、合伙协议另有约定除外.赳某可以将其在有限合伙企业中的财产份额出质

A. Ⅱ、Ⅲ

B .I. Ⅳ

C. I、Ⅲ

D. II、Ⅳ

答案:D