2021基金从业经典例题6卷

发布时间:2021-10-25
2021基金从业经典例题6卷

2021基金从业经典例题6卷 第1卷


关于我国私募股权投资基金发展及监管的主要阶段与年代对应错误的是( )。

A.探索与起步阶段(1985~2004年)

B.快速发展阶段(2005~2012年)

C.发展完成阶段(2013年~至今)

D.统一监管下的制度化发展阶段(2013年一至今)

答案:C
解析:我国私募股权投资基金从2013年进入统一监管下的制度化发展阶段,故C错误;探索与起步阶段(1985~2004年);快速发展阶段(2005~2012年)。


投资者在获得约定的( )收益率后,管理人才能获得业绩报酬。

A.最少

B.门槛

C.最高

D.以上都是

正确答案:B
解析:常见做法是,投资者在获得约定的门槛收益率后,管理人才能获得业绩报酬。


根据基金投资的标的资产的不同,证券投资基金的分类不包括( )

A.股票基金

B.债券基金

C.货币市场基金

D.杠杆基金

参考答案:D

解析:根据基金投资的标的资产的不同,可以将证券投资基金分类为三类;股票基金,债券基金,货币市场基金。


下列关于盯市制度的说法,错误的是( )。

A、盯市的作用在于使期货合约每天得到结算

B、经盯市后会员的账户余额降至维持保证金水平以下,可以不立即追加保证金

C、盯市制度使得期货交易中违约的现象变得非常少见

D、盯市是为了避免因发生违约而导致另一方当事人蒙受巨大损失而设计的

答案:B
解析: 本题考查盯市制度。经盯市后某会员的账户余额降至维持保证金水平以下,他必须立即追加保证金;反之,在盈利的情况下会员公司则可随时提取超额部分。


在债券远期交易中,任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的( )。

A.5%

B.15%

C.20%

D.10%

正确答案:C


2021基金从业经典例题6卷 第2卷


基金管理人的合规政策应明确所有员工和业务条线需要遵守的基本原则,以及识别和管理合规风险的主要程序,内容不包括( )。

A.合规管理部门的功能和职责

B.合规管理部门的权限

C.合规负责人的合规管理职责

D.合规管理部门的薪资待遇

答案:D
解析:基金管理人的合规政策应明确所有员工和业务条线需要遵守的基本原则,以及识别和管理合规风险的主要程序,并对合规管理职能的有关事项做出规定,至少应包括:
①合规管理部门的功能和职责。
②合规管理部门的权限,包括享有与基金管理人任何员工进行沟通并获取履行职责所需的任何记录或档案材料的权利等。
③合规负责人的合规管理职责。
④保证合规负责人和合规管理部门独立性的各项措施,包括确保合规负责人和合规管理人员的合规管理职责与其承担的任何其他职责之间不产生利益冲突等。
⑤合规管理部门与其他部门之间的协作关系。
⑥设立业务条线和分支机构合规管理部门的原则。
考点:合规管理的主要内容


股权投资基金管理人应当于每年度( )月底之前,通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。

A.1

B.2

C.3

D.4

正确答案:D


督察长发现基金和公司运作中有违法违规行为的,应当及时予以制止,重大问题应当报告()。

A、中国证监会及相关派出机构

B、证券业协会

C、董事会

D、基金业协会

正确答案:A
解析:督察长发现基金和公司运作中有违法违规行为的,应当及时予以制止,重大问题应当报告中国证监会及相关派出机构。


与LOF类似,分级基金的认购包括场外认购和场内认购两种方式。以下有关分级基金认购方式的说法错误的是()。

A、目前,我国只有深圳证券交易所开办场内认购分级基金份额

B、场外认购的基金份额注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统

C、投资者可以通过基金管理人及其销售机构的营业网点场内认购基金份额

D、场内认购的基金份额注册登记在中国结算公司的证券登记结算系统

答案:C
解析:投资者可以通过基金管理人及其销售机构的营业网点场外认购分级基金份额,也可以通过具有基金销售业务资格的证券经营机构营业部场内认购分级基金份额。


募集机构应当向()宣传推介私募基金。

A、特定对象

B、不特定对象

C、个人投资者

D、机构投资者

答案:A
解析:根据《私募投资基金募集行为管理办法》第十七条,募集机构应当向特定对象宣传推介私募基金。未经特定对象确定程序,不得向任何人宣传推介私募基金。


2021基金从业经典例题6卷 第3卷


()不属于基金销售结算资金。

A.基金赎回资金

B.基金申购资金

C.基金投资收益

D.基金现金分红

正确答案:C
解析:基金销售结算资金是指由基金销售机构、基金销售支付结算机构或基金注册登记机构归集的,在基金投资人结算账户与基金托管账户之间划转的基金申购(认购)、赎回、现金分红等资金。


假设某投资者在某ETF基金募集期内认购了5000份ETF,基金份额折算日的基金资产净值为36000万元,折算前的基金份额总额为30000万份,当日标的指数收盘值为1000元。则该基金的折算比例为( )

A.1

B.1.1

C.1.2

D.1.3

答案:C

解析:折算方法:折算比例=计算当日的基金资产净值/基本总份额/标的指数的收盘值×1000。即:折算比率=36000÷30000÷1000×1000=1.2。



每一交易日股票基金有( )个价格。

A.1

B.2

C.5

D.无数

正确答案:A
解析:股票基金净值的计算每天只进行1次,因此每一交易日股票基金只有1个价格。


下列有关股票风险性的表述,正确的有( )。

A.股票的风险性和收益性是彼此独立的

B.股票的风险性和收益性是并存的

C.股东能否获得预期的股息红利收益,与公司的盈利情况无关

D.股东能否获得预期的股息红利收益,主要取决于公司的盈利情况

正确答案:BD
解析:股票的风险性和收益性是高度联系的,股票的风险性越大,所要求的回报也就越高。然而股东能否获得预期的股息红利收益,很大程度上取决于公司的盈利状况。


通过分散化投资来降低的风险称为( )。

A、责任风险

B、投机风险

C、非系统性风险

D、技术风险

答案:C
解析:本题考查非系统性风险。非系统性风险是可以通过分散化投资来降低的风险。


2021基金从业经典例题6卷 第4卷


股权投资协议中的()赋予了股权投资基金作为投资人,对一些特定重大事项的一票否决权。

A.竞业禁止条款

B.董事会席位条款

C.保护性条款

D.优先购买权/有限认购权条款

正确答案:C
保护性条款实际上赋予了股权投资基金作为投资人,对一些特定重大事项的一票否决权。重大事项通常包括一定规模以上股权或债权的发行;一定规模以上的资产处置;涉及公司知识产权的交易;重大关联交易;导致公司控制权发生变化的兼并、收购、分立、合并或清算事件;公司章程、董事会结构或议事规则的变更;公司业务范围或业务活动的本质性变化;会计政策的重大变更或外部审计机构的变更;等等。


低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其( )。

A.流动性较差

B.采取高杠杆模式运作

C.估值难度大

D.成本高

正确答案:A
大多数另类投资产品流动性较差,与传统投资产品不同,在未遭受损失的前提下,很难将另类投资产品快速出售换取现金。所以,低风险偏好的投资者不太愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合当中。


下列关于回购协议利率的说法中,错误的是( )。

A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高,回购利率越低

B.货币市场的其他子市场的利率高低对回购市场利率的高低产生正向影响

C.若采用实物交割,回购利率较高

D.一般来说,回购期限越短,抵押品的价格风险越低,回购利率越低

参考答案:C


基金因投资股票而带来的投资收益不包括( )。

A.存款利息收入

B.股票股利

C.股票价差收入

D.现金股利

正确答案:A
投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益,因股票、基金投资等获得的股利收益,以及衍生工具投资产生的相关损益。具体包括:①股票投资收益;②债券投资收益;③资产支持证券投资收益;④基金投资收益;⑤衍生工具收益;⑥股利收益等。


基金销售机构建立基金销售适用性管理制度,不包括的内容为( )。

A、对基金管理人进行审慎调查的方式和方法

B、对基金销售宣传推介材料审查的方式和方法

C、对基金产品的风险等级进行设置,对基金产品进行风险评价的方式或方法

D、对基金投资人风险承受能力进行调查和评价的方式和方法

正确答案:B
解析:本题考查基金销售适用性。基金销售机构建立基金销售适用性管理制度,应当至少包括以下内容:对基金管理人进行审慎调查的方式和方法;对基金产品的风险等级进行设置,对基金产品进行风险评价的方式或方法;对基金投资人风险承受能力进行调查和评价的方式和方法;对基金产品和基金投资人进行匹配的方法。


2021基金从业经典例题6卷 第5卷


清算价值法常见于( )和( )策略。

A.成长资本、天使投资

B.杠杆收购、天使投资

C.杠杆收构、破产

D.成长资本、破产

正确答案:C
解析:清算价值估值法常用于杠杆收购和破产策略。故本题选C选项。


以下各项中( )不属于场内证券交易清算与交收的原则。

A.净额清算原则

B.共同对手方制度

C.权责对应原则

D.分级结算原则

参考答案:C


股票的价值不包括( )。

A.票面价值

B.折旧价值

C.清算价值

D.内在价值

正确答案:B
股票的价值包括股票的票面价值(即面值)、账面价值(又称股票净值或每股净资产)、清算价值、内在价值(即理论价值)。


基金业协会应当在私募基金管理人登记材料齐备后的()个工作日内,为私募基金管理人办结登记手续。

A.10

B.20

C.30

D.40

正确答案:B
基金业协会应当在私募基金管理人登记材料齐备后的20个工作日内,通过网站公告私募基金管理人名单及其基本情况的方式,为私募基金管理人办结登记手续。


项目初审包括()与()两个部分。

A.书面初审,现场初审

B.直接初审,间接初审

C.直接初审,现场初审

D.书面初审,间接初审

正确答案:A
项目初审包括书面初审与现场初审两个部分。


2021基金从业经典例题6卷 第6卷


私募基金管理人登记时,需要根据中国证券投资基金业协会自律规则填报的信息不含()。

A.基金管理人法定代表人信息

B.基金管理人的投资策略

C.基金管理人的股东或合伙人信息

D.基金管理人高级管理人员基本信息

正确答案:B
私募基金管理人登记时,应当通过私募基金登记备案系统,如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基金信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息。


某企业某年的息税前利润为150万元,利息费用为50万元,则该企业利息保障倍数为( )。

A、1/3

B、2/3

C、1

D、3

【正确答案】D【答案解析】本题考查财务杠杆比率。利息倍数=息税前利润/利息=150/50=3。


( )年,颁布了《证券投资基金管理暂行办法》。

A:1995

B:1997

C:1998

D:1999

参考答案:B  解析:1997 年 11 月,当时的国务院证券委员会颁布了《证券投资基金管理暂行办法》,为我国证券投资基金业的规范发展奠定了法律基础。


QDII基金不可投资于( )。

A、银行存款

B、不动产

C、公司债券

D、远期合约

正确答案:B


指数型股票基金的主要投资对象为( )。

A、指数成份股及一定比例的债券

B、已发行但未上市的股票

C、标的指数所包含的成份股票

D、所有上市流通的股票

答案:C
解析:指数型股票基金的投资目标是获得标的指数的平均收益率,主要投资对象就是标的指数的成份股。